Avantages Des Moyennes Mobiles

Moyennes mobiles La moyenne mobile (souvent raccourcie à ma dans notre recherche) est l'un des indicateurs les plus populaires et est utilisé par les analystes techniques pour une variété de tâches: identifier les zones de soutien à court terme de résistance pour déterminer la tendance actuelle comme composante dans de nombreux D'autres indicateurs tels que le MACD, ou bandes de Bollinger. Les principaux avantages des moyennes mobiles sont d'abord de lisser les données et donc d'obtenir une image visuelle plus claire de la tendance actuelle et d'autre part que m. a. Signaux peuvent donner une réponse précise à ce que la tendance est. Le principal inconvénient est qu'ils sont à la traîne plutôt que des indicateurs avancés, mais cela ne devrait pas être un problème pour les investisseurs à long terme. Il ya deux principales formes de moyenne mobile: La moyenne mobile simple (comme son nom l'indique) calcule le prix moyen sur une période de temps de déplacement spécifiée. Par exemple, une moyenne mobile simple de 20 jours calculera le prix moyen moyen des derniers vingt jours de prix de clôture et ainsi de suite. La moyenne mobile exponentielle (ema) fait également la moyenne des derniers jours x se referme, mais affecte un poids plus important aux prix les plus récents, ce qui le rend plus sensible à l'action des prix courants et réduit ainsi l'effet de décalage. Détermination du support et de la résistance à court terme Le graphique ci-dessous présente l'indice Nasdaq 100 avec une moyenne mobile exponentielle de 50 jours (ema). L'indice fait des hausses plus élevées et des creux plus élevés d'une manière cohérente pendant la majeure partie de 2003 et l'émail de 50 jours a fourni une bonne indication de l'endroit où ces creux seraient i. e. où commencer des positions longues de trading. On pourrait évidemment essayer une période légèrement plus longue moyenne mobile pour s'assurer que tous les creux restent au-dessus de la moyenne mais de l'expérience nous avons trouvé le 50 jour ema fait le travail bien. Génération de signaux commerciaux La méthode de croisement génère un signal de négociation automatique assez fiable lorsqu'une moyenne à court terme dépasse une moyenne à plus long terme. Dans l'exemple ci-dessous, nous avons montré 20 et 50 jours emas pour l'indice Nasdaq 100. La méthode de croisement serait acheter l'indice lorsque le plus sensible 20 jours ema (ligne verte) croise au-dessus du plus long 50 jours ema (ligne rouge) et vendrait l'index lorsque le 20 jours ema croise en dessous de 50 jours ema. Nous avons marqué des achats avec des flèches bleues et vend avec des flèches rouges cette règle du pouce système nous aurait gardé sur le marché d'environ 1000 à environ 1500. 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Pour les commerçants qui travaillent dans un marché en pleine évolution qui est en hausse ou whipsawing haut et en bas, le potentiel de faux signaux est une préoccupation constante. Comparaison de la moyenne mobile de 20 périodes avec les taux du marché en temps réel Plus le degré de volatilité des prix est élevé, plus le risque de faux signal est élevé. Un faux signal se produit quand il apparaît que la tendance actuelle est sur le point d'inverser, mais la prochaine période de rapport prouve que ce qui semblait initialement être un renversement était en fait une fluctuation du marché. Comment le nombre de périodes de déclaration affecte la moyenne mobile Le nombre de périodes de déclaration incluses dans le calcul de la moyenne mobile affecte la ligne de la moyenne mobile affichée dans un tableau de prix. Plus le nombre de points de données (c'est-à-dire les périodes de déclaration) incluses dans la moyenne est faible, plus la moyenne mobile se rapproche du taux au comptant, réduisant ainsi sa valeur et offrant peu d'informations sur la tendance globale. D'autre part, une moyenne mobile qui comprend trop de points égalise les fluctuations de prix à un degré tel que vous ne pouvez pas détecter une tendance de taux discernable. L'une ou l'autre situation peut rendre difficile la reconnaissance des points d'inversion en temps suffisant pour tirer parti d'un renversement de tendance de taux. Tableau de prix du chandelier montrant trois lignes de moyennes mobiles différentes Période de rapport - référence générique utilisée pour décrire la fréquence de mise à jour des données de taux de change. Aussi appelé granularité. Cela pourrait aller d'un mois, un jour, une heure - même aussi souvent que toutes les quelques secondes. La règle empirique est que plus le temps que vous détenez les opérations ouvertes, plus souvent vous devriez récupérer des données d'échange de taux. 169 1996 - 2017 Société OANDA. Tous les droits sont réservés. OANDA, fxTrade et OANDAs fx famille de marques appartiennent à OANDA Corporation. Toutes les autres marques figurant sur ce site Web sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. La négociation à effet de levier des contrats de devises ou d'autres produits hors bourse sur la marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tout le monde. Nous vous conseillons de bien examiner si le négoce est approprié pour vous en fonction de votre situation personnelle. Vous pouvez perdre plus que vous investissez. L'information sur ce site est de nature générale. Nous vous recommandons de rechercher des conseils financiers indépendants et de vous assurer de bien comprendre les risques encourus avant la négociation. 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La dernière décennie a été une période extrêmement difficile pour l'investissement boursier. L'achat et la détention de l'indice SampP 500 au cours de cette période ont entraîné une perte de 0,95% à la fin de 2009, selon iShares. En raison de ces résultats extrêmement frustrants, de nombreux investisseurs se sont détournés de l'achat et de la détention des placements, qui a très bien fonctionné dans les années 1980 et 1990. Ils se sont tournés vers une variété de stratégies, de la diversification en classes d'actifs alternatifs à l'analyse fondamentale ou technique, afin d'améliorer les performances. Une technique largement utilisée par les investisseurs professionnels et individuels est la moyenne mobile. Les moyennes mobiles ont été adoptées pour de bonnes raisons, car les investisseurs auraient pu se faire économiser des pertes substantielles dans le dernier marché baissier en les utilisant pour déterminer quand tenir et quand vendre des indices de marché large. L'application d'une moyenne mobile de 50 jours ou 200 jours au SampP 500 en 2008 aurait produit une perte de 3,14% et de 3,47%, respectivement. En revanche, un buy-and-hold position dans le SampP 500 aurait retourné un négatif 38,49 pour cent. Ces pertes finiront par être récupérées. Cependant, beaucoup n'ont pas les nerfs de l'acier nécessaires pour accrocher là après avoir regardé leur oeuf nid-durement gagné décimé. Pour ces investisseurs, une approche d'investissement disciplinée est nécessaire pour réduire la volatilité de leurs portefeuilles, tout en les empêchant de renflouer au fond. Une telle méthode peut être l'utilisation de moyennes mobiles. Dans cet article, nous allons explorer trois des moyennes mobiles les plus populaires de 200 jours, de 50 jours et de 50 jours de passage de 200 jours. Nous analyserons les risques et les rendements de chacun, en les comparant les uns aux autres et également avec les placements buy-and-hold. Nous étudierons les résultats de la négociation de ces systèmes sur l'indice boursier SampP 500, à partir de 1971, les données de première année sont facilement disponibles. Une attention particulière sera accordée aux trois principaux marchés baissiers survenus au cours de cette période. Moyennes mobiles Définition Qu'est-ce qu'une moyenne mobile Investopedia définit-il comme un indicateur fréquemment utilisé dans l'analyse technique montrant la valeur moyenne d'un prix des titres sur une période donnée. Par exemple, pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours, on devrait collecter les prix (habituellement à la clôture) pour le titre au cours des 10 derniers jours, les ajouter et diviser par 10. Le lendemain, on inclurait le prix pour Le jour le plus récent et la baisse du prix pour le premier jour. Par conséquent, la moyenne est appelée mouvement. L'avantage de l'utilisation de moyennes mobiles est qu'ils sont grands dans la définition si un investissement tend vers le haut ou vers le bas. Le problème, cependant, est qu'ils sont par définition lent à s'adapter quand une tendance a changé. Comme Robert D. Edwards et John Magee ont écrit dans leur travail classique Analyse technique des tendances Stock: Le problème avec une moyenne mobile (et que nous avons découvert depuis longtemps, mais de se heurter de temps en temps) est qu'il ne peut pas entièrement échapper à son passé. Plus la courbe (cycle plus long) est lisse, plus elle est inhibée en répondant aux changements de tendance récents importants. Pour faire une moyenne mobile un peu plus sensible aux données récentes plutôt qu'aux données plus anciennes, de nombreux investisseurs utilisent une moyenne mobile exponentielle, qui calcule géométriquement la moyenne mobile. Dans cette étude, nous utiliserons exclusivement des moyennes exponentielles. Moyenne mobile de 200 jours Peut-être la plus connue est la moyenne mobile de 200 jours, qui est la moyenne des prix au cours des 200 derniers jours. En règle générale, plus la période de temps des investisseurs est longue, plus la moyenne mobile est longue. Par exemple, un day trader n'a aucune utilité pour une moyenne mobile de 200 jours. Un investisseur à long terme, en revanche, n'a aucune utilité pour une heure. La moyenne mobile de 200 jours est la réserve pour les investisseurs à long terme. Aux fins de notre étude, on serait investi dans le SampP 500 lorsque le prix se négociait au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours et hors du marché lorsque le prix était inférieur à la moyenne. Le déclencheur d'achat est tiré quand le prix de jours bas monte au-dessus de la moyenne. Un signal de vente est flashé quand le prix de jours élevé tombe en dessous de la moyenne. La plupart des techniciens du marché s'appuient sur les données de clôture plutôt que sur les hauts et les bas intraday pour indiquer les métiers. Quand j'ai analysé les données, cependant, cela a abouti à une quantité excessive de négoce whipsaw. Ainsi, dans cet article, des hauts et des bas intraday sont employés pour générer les signaux commerciaux. Les résultats de cette stratégie par rapport à l'achat et la détention du SampP 500 débutant le 31 décembre 1970 et se terminant le 31 décembre 2009 figurent à la figure 1. Les rendements totaux pour les deux méthodes sont pratiquement les mêmes. La grande différence réside dans la façon dont ces retours ont été obtenus. En utilisant la moyenne mobile de 200 jours, les investisseurs auraient diminué leur volatilité annuelle de 26 pour cent. En d'autres termes, on aurait obtenu le même rendement avec seulement les trois quarts du risque. La figure 2 quantifie les rendements sur les marchés baissiers de 1973-74, 2000-2002 et 2008. Dans chacun d'entre eux, les investisseurs acheteurs et porteurs ont perdu environ la moitié de leur capital. La figure 3 illustre les résultats de l'utilisation du système de moyenne mobile de 200 jours pendant ces marchés baissiers. Le portefeuille a été évalué sur les sommets SampP 500 juste avant ces marchés baissiers. Le portefeuille a ensuite été ajusté en fonction du nombre de transactions sur le marché baissier. Dans le ralentissement de 73-74, ce système a donné six faux signaux d'achat sur le chemin vers le bas. Dans l'ours de 2000-2002, il a donné trois faux signaux. Dans le déclin de 2008, il a donné quatre. Pourtant, les résultats globaux étaient beaucoup mieux que l'achat et la tenue. La stratégie de la moyenne mobile de 200 jours fonctionne le mieux au cours des marchés à tendance, que ce soit vers le haut ou vers le bas. Il ne fonctionne pas bien pendant les périodes où le marché se déplace plus ou moins de côté. Pendant toute la période, le système a dicté 87 opérations aller-retour (174 au total). Bien que cela fonctionne à seulement 4,5 métiers par an, la majorité de ces métiers se sont produits pendant les gammes de négociation hachées. Approximativement la moitié est apparue dans les années 1970 seulement. Pendant ces marchés latéraux, il n'était pas rare de faire des métiers sur une base hebdomadaire ou bimensuelle. Seulement 36 des 87 métiers ont été rentables. Ainsi, près de 60% du temps, les positions ont été fermées à perte. Cela aurait été frustrant pour la plupart, augmentant la probabilité que l'on tricherait sur l'utilisation du système. En outre, un investisseur aurait encouru des frais de négociation et des conséquences fiscales en cas de négociation sur un compte non qualifié (qui ne sont pas inclus dans la présente analyse). En raison de ces inconvénients, de nombreux investisseurs n'utilisent pas la moyenne mobile de 200 jours uniquement pour dicter l'activité du portefeuille. Ils utiliseront d'autres indicateurs conjointement avec ceux-ci pour fonder leurs décisions d'investissement. (Une étude de ces autres outils dépasse le cadre de cet article.) Il convient de noter que les calculs de rendement pour ce document ne comprennent pas les dividendes, ce qui aurait augmenté les rendements substantiellement. Les investisseurs auraient été sur le marché environ 70 pour cent du temps (28 des 39 années étudiées) trading de la stratégie de 200 jours. Par conséquent, ils auraient reçu de nombreux paiements de dividendes, mais évidemment pas autant s'ils avaient simplement tenu le SampP 500 pendant tout le temps à la place. Il semble prudent de rester en argent comptant pendant quelques semaines après avoir reçu un signal de vente, et alors quand il apparaît qu'une whipsaw est moins probable, investir le portefeuille dans des obligations du Trésor. Cela peut atténuer la perte de dividendes lorsqu'ils ne détiennent pas de titres. Moyenne mobile de 50 jours La moyenne mobile de 50 jours est généralement définie comme étant celle utilisée par les investisseurs à moyen terme. Les critères d'achat et de vente demeurent les mêmes que ceux de l'étude de la moyenne mobile de 200 jours, la seule différence étant la moyenne mobile elle-même. La performance de cette approche par rapport à l'achat et la détention apparaît à la figure 4. Le rendement offert par le système de moyenne mobile de 50 jours était sensiblement inférieur à celui de l'approche d'achat et de maintien. Toutefois, l'écart-type était également beaucoup moins élevé pour la stratégie de la moyenne mobile. En zoomant sur les trois marchés baissiers en utilisant cette moyenne mobile, les résultats deviennent intéressants. La figure 5 montre une grande différence par rapport à l'approche d'achat et de détention (voir la figure 2) pour les périodes de repli de 1973-74 et de 2008. La disparité n'est pas si grande dans le marché baissier de 2000-2002. Alors que le SampP 500 a baissé de presque la moitié, un investisseur aurait encore observé un tiers de son portefeuille s'évaporer. La raison de cette déception était whipsaw trading. Les prix ont traversé la moyenne mobile de 50 jours tellement au cours de ces trois années que 29 métiers ont été exécutés. La plupart de ces transactions ont entraîné de petites pertes, qui ont augmenté avec le temps. En comparant la moyenne mobile de 50 jours à la moyenne mobile de 200 jours, on constate que les premiers ont surmonté cette dernière sur le premier marché baissier. Les 200 jours ont perdu beaucoup moins dans le deuxième ours. Les résultats ont été pratiquement identiques lors de la dernière récession. Comme on pourrait s'y attendre, l'utilisation d'une moyenne mobile plus courte génère plus d'acheter et de vendre des signaux. Alors que la moyenne de 50 jours certainement indentifie un changement de tendance plus tôt, beaucoup de ces signaux s'est avéré être faux. Le nombre de voyages aller-retour était de 218, soit 436 au total. Cela signifie 11.2 métiers par an presque un par mois. Ainsi, cette stratégie génère 2,5 fois plus d'activité que l'approche de 200 jours. Pendant les marchés à la mode, il y avait des moments où un investisseur aurait été d'acheter un jour, et de vendre le prochain. Seulement 30 pour cent des métiers étaient rentables. Le temps passé dans le marché boursier était également inférieur à la moyenne mobile plus longue, à environ 64 pour cent (25 des 39 années étudiées). Il semble que pour la plupart des investisseurs à long terme, l'utilisation d'une moyenne mobile de 200 jours peut être un meilleur choix que les 50 jours. Crossover de moyenne mobile de 50-200 jours À l'heure actuelle, cet article a établi que l'utilisation de moyennes mobiles peut réduire la volatilité du portefeuille. Il ya des inconvénients, cependant, y compris faux acheter et vendre des signaux et un pourcentage élevé de perdre des métiers. Le premier augmente les coûts de négociation, et peut-être aussi les impôts. Ce dernier peut être psychologiquement dommageable. Comme les investisseurs vétérans réaliser, contrôler les émotions est la moitié de la bataille. Pour remédier à ces défauts, le système de croisement moyen mobile a été développé. En utilisant cette approche, on emploie à la fois les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Le déclencheur commercial est tiré quand une moyenne mobile croise l'autre. Si la moyenne de 50 jours dépasse les 200 jours, un signal d'achat est donné. Si la ligne de 50 jours passe au-dessous de la moyenne mobile de 200 jours, un signal de vente est généré. C'est une méthode populaire dans la littérature sur l'analyse technique, où le croisement des moyennes de 200 jours et 50 jours est appelé une croix d'or. La performance par rapport à une approche passive de buy-and-hold est illustrée à la figure 6. Ce système de moyenne mobile a généré un rendement annuel respectable de 0,6% plus élevé que l'approche passive, mais avec une incroyable volatilité de 33%. Il a également obtenu un rendement plus élevé avec un écart-type inférieur à celui des stratégies de 50 ou de 200 jours. La figure 7 analyse la performance du marché baissier du crossover de 50-200 jours. La méthode a perdu plus que les systèmes de moyenne mobile de 50 jours et de 200 jours en 1973 et 1974 (15 300 vs 7 000 ou 10 400, respectivement), cependant, au cours des deux derniers marchés baissiers, le système de croisement a fonctionné mieux que les deux autres. En examinant de plus près les trois marchés baissiers, nous ne voyons pas de nombreux signaux erronés. Les investisseurs avaient un seul commerce de whipsaw dans l'ours 1973-74. Ils n'avaient pas de tels métiers ni au cours de la période 2000-2002 ni de la période 2008 (voir les figures 8-10). On peut également observer en examinant ces trois graphiques pourquoi uniquement en utilisant soit la moyenne mobile de 50 jours ou la moyenne mobile de 200 jours dans tant de métiers incorrects. La ligne bleue est la moyenne de 50 jours. La ligne orange est la moyenne de 200 jours. Bien que peut-être pas aussi rapidement pour discerner un changement dans la tendance, les pronostics strategys étaient beaucoup plus précis. Soixante-seize pour cent de tous les échanges aller-retour ont été rentables. Le système n'a généré que 17 opérations aller-retour, 34 à moins d'un par an. Un investisseur utilisant cette méthode aurait été investi dans le marché 72 pour cent du temps juste un peu plus que d'utiliser la moyenne mobile de 200 jours par lui-même. Les trois stratégies de la moyenne mobile sont comparées à l'achat et la détention de la figure 11. Conclusion Cette étude indique qu'un investisseur peut réduire le risque dans son portefeuille en obtenant l'aide de moyennes mobiles. En utilisant le SampP 500 comme un investissement indirect, il est clair que le système de croisement de 50 jours de 200 jours est supérieur à la moyenne mobile de 50 jours ou de 200 jours par eux-mêmes. Bien que cela puisse être vrai pour l'ensemble du marché boursier, les résultats peuvent varier selon les indices. Il existe de nombreuses façons qu'un investisseur peut utiliser cette information. Une tactique serait simplement d'échanger un fonds négocié en bourse SampP 500 ou un fonds indice basé sur les signaux générés. Une autre solution consisterait à investir dans d'autres placements attrayants qui, selon nous, surperformeront le marché au cours d'une reprise. On resterait dans ces holdings tant que la moyenne de 50 jours serait supérieure à la moyenne sur 200 jours de l'indice boursier SampP 500 et liquiderait ces positions lorsque le signal de vente serait généré. Il va sans dire que les investisseurs ne devraient pas se fier uniquement à une seule technique. Cependant, l'application de stratégies de moyenne mobile en conjonction avec la diversification du portefeuille et la gestion prudente de l'argent peut réduire les risques substantiellement. Si rien d'autre, cela conduira à un meilleur sommeil si la prochaine décennie est quelque chose comme le dernier, et il peut conduire à un plus grand oeuf.